Что такое ESG-рейтинг
Как говорилось в предыдущих статьях, суть ESG раскрывается в трёх элементах: Environment (окружающая среда), Social aspects (социальные аспекты), Governance (управление). А для того, чтобы показать потенциальным инвесторам, что бизнес соответствует критериям ESG по трём этим критериям, существуют ESG-рейтинги, присуждаемые рейтинговыми агентствами.
ESG-рейтинг является стратегическим инструментом для инвесторов при принятии инвестиционных решений и помогает выявлять риски и возможности компании для определения её устойчивости в долгосрочном периоде.
Чем важен ESG-рейтинг
Оценка уровня рейтинга ESG, наряду с оценкой кредитного рейтинга, является важной характеристикой деятельности компании. При этом в рейтингах ESG основной акцент, в отличие от кредитных рейтингов, делается на приверженность компании ответственному ведению своей деятельности в экологической, социальной и экономической сферах.
При грамотном руководстве внедрение ESG-принципов приведёт к увеличению выручки, инвестиций и, соответственно, стоимости компании. Заинтересованность сообщества поможет развитию бизнеса и улучшит имидж. Более тесное взаимодействие с клиентами, чуткое реагирование на их ожидания – повлечёт увеличение продаж и повысит конкурентоспособность компании. Прозрачность, соблюдение законодательства – всё это работает на доверие партнеров и инвесторов. И как итог – устойчивое развитие способствует увеличению стоимости бизнеса.
Если компания не следует принципам ESG и имеет низкий ESG-рейтинг, то желающих вложиться в неё будет немного. Количество ответственных инвесторов постоянно растёт: в Европе более 70% активов относятся к активам ответственного инвестирования. В нашей стране этот тренд только набирает силу, но уже 27% портфельных управляющих заявили о том, что используют ESG для определения стратегии инвестирования.
Наконец, надо мыслить на перспективу и учитывать влияние инвесторов, родившихся после 2000 года. Сейчас они еще очень молоды, их ещё немного на фондовом рынке, но их количество будет неуклонно расти. Это люди, которые по-новому смотрят на мир: здоровый образ жизни, чистое производство, забота об окружающей среде, главенство прав человека. Они будут ориентироваться на ответственные инвестиции и будут ожидать от компаний высоких ESG-рейтингов.
Кто присваивает ESG-рейтинги компаний в России
Рейтинги, по которым оценивается насколько компании ответственные и устойчивые, составляют соответствующие рейтинговые агентства — российские и зарубежные. Заключение рейтингового агентства позволяет компании подтвердить свою приверженность принципам ESG. Чтобы его получить, необходимо подать заявку в выбранное агентство.
В Реестр методологий ESG-оценки участников рынка финансовых инструментов устойчивого развития экспертно-аналитическая платформа INFRAGREEN включает 19 методологий по оценке компаний, субъектов РФ и финансовых инструментов в сфере устойчивого развития шести рейтинговых агентств, из которых пять – это российские рейтинговые агентства и одно европейское агентство. Четыре из пяти российских рейтинговых агентств, имеющих ESG-методологии, аккредитованы Банком России.
RAEX Europe — независимое европейское рейтинговое агентство, входящее в состав международной группы RAEX, имеющей более чем двадцатилетний опыт работы в рейтинговой отрасли и аналитической деятельности. С 2015 года Агентство аккредитовано Европейским регулятором по ценным бумагам и рынкам (ESMA) и имеет официальный статус института внешней оценки кредитоспособности (ECAI). Офис Агентства расположен во Франкфурте-на-Майне.
RAEX-Europe присваивает классические кредитные рейтинги по международной шкале, ESG-рейтинги и составляет ESG-рэнкинги, предоставляет Green Bond Second Opinions, а также занимается организацией аналитических мероприятий и конференций.
Национальное Рейтинговое Агентство (НРА) – один из старейших субъектов рейтингования в России, осуществляющий деятельность с 2002 г. Изначально НРА было саморегулируемым экспериментальным рейтинговым проектом. В 2010 г. НРА в первых рядах прошло аккредитацию при Министерстве финансов, а с 2019 г. входит в Реестр кредитных рейтинговых агентств Центробанка. Оценки организации признаны профессиональными участниками рынка и используются для анализа рисков в инвестиционной деятельности.
В 2020 году НРА присвоило первый ESG-рейтинг. Его получила управляющая компания «ТРИНФИКО», уровень рейтинга – «B1.esg». Также впервые ESG-рейтинг был присвоен управляющей компании российским рейтинговым агентством.
Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» – крупнейшее рейтинговое агентство c более чем 20-летней историей. Агентство включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России, а также входит в перечни независимых верификаторов зеленых и социальных облигаций Международной ассоциации рынков капитала (ICMA), Московской биржи и ВЭБ.РФ.
C 2017 разрабатывает и использует методологию присвоения ESG-рейтингов компаниям — ESG Corporate Methodology, оценивающую, насколько полно компании учитывают экологические, социальные и управленческие риски и как с ними справляются.
Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (АКРА) — агентство учреждено 20 ноября 2015 г. Акционерами АКРА стали 27 крупнейших российских компаний и финансовых институтов с долями 3,7% уставного капитала, общий объем которого составил более 3 млрд рублей.
В рамках присвоения ESG-оценки АКРА проводит анализ количественных и качественных характеристик деятельности компании/региона в области экологической и социальной ответственности, корпоративного/государственного управления, а также оценивает усилия компании/региона по минимизации ESG-рисков. ESG-оценка представляет собой мнение о деятельности компании/региона в области устойчивого развития.
Агентство «Национальные Кредитные Рейтинги» (НКР) – кредитное рейтинговое агентство создано 11 февраля 2019 года. НКР — 100-процентная дочерняя компания медиахолдинга РБК, в который также входят одноимённое информационное агентство, телеканал, газета и журнал. Команда НКР объединяет аналитиков и методологов с опытом работы как в российских, так и в международных рейтинговых агентствах, а также крупнейших банках.
В 2021 году Банк России согласовал в качестве дополнительной услуги агентства услугу по определению соответствия финансовых инструментов критериям финансирования зелёных проектов.
Рейтинговое агентство AK&M – старейшее агентство на рынке рейтинговых услуг. Оно ведёт свою историю от Рейтингового центра Информационного агентства AK&M. В 1994 году Рейтинговым центром был опубликован первый «Рейтинг участников рынка ценных бумаг».
Рейтинг устойчивого развития компаний (ESG-Рейтинг), присваиваемый агентством, выражает мнение экспертов РА АК&М о способности и готовности юридических лиц – компаний признавать и в силу своих возможностей руководствоваться в повседневной деятельности целями устойчивого развития, сформулированными Организацией Объединенных наций.
Какие показатели содержит ESG-рейтинг
Каждая из трёх составляющих E,S и G содержит показатели, по которым рейтинговым агентством оцениваются экологические и социальные риски бизнеса, а также риски корпоративного управления в компании.
E-сектор:
- влияние компании на климат планеты (выбросы углерода в атмосферу)
- использование природных ресурсов (загрязнение водных источников, негативное воздействие на флору и фауну)
- загрязнение окружающей среды (токсичные и радиационные отходы, использование химически вредных упаковок для продукции)
- использование «зелёных» технологий (энергия из возобновляемых источников, восстановление территории деятельности компании)
S-сектор:
- отношение к персоналу (охрана труда, здоровья, карьерные возможности, условия работы)
- ответственность при производстве продукции (качество продукции, безопасность данных, надёжность, ответственные инвестиции)
- социальные преимущества (обеспечение общения персонала, финансовые программы помощи, дополнительное страхование здоровья сотрудников, обеспечение питания)
G-сектор:
- управление компанией (состав совета директоров, независимый аудит, открытость компании для акционеров)
- линия поведения компании (корпоративная этика, прозрачность в налоговой сфере, отсутствие коррупции, честная конкуренция на рынке)
Специалисты ESG Consulting окажут вашей компании необходимую поддержку в получении ESG-рейтинга, дадут рекомендации по выбору рейтингового агентства и помогут сформировать необходимый пакет документов.
Запишитесь на бесплатную консультацию
👇🏻
